Главная » Новости партнеров » Столбиковый график цен контракта на индекс S&P 500.

Столбиковый график цен контракта на индекс S&P 500.

Стохастический анализ устанавливает расположение пос­ледней цены закрытия относительно диапазона цен за опре­деленный период времени. Наиболее распространенный пе­риод расчета этого осциллятора составляет пять дней. Значе­ния кривой К, более чувствительной из двух, определяют по следующей формуле:

%К = 100 [ (С — L5) / (Н5 — L5)],

где С — последняя цена закрытия, L5 — низшая цена за последние пять дней и Н5 -высшая цена за те же пять дней.

Формула позволяет установить в процентном выражении (0-100%) место последней цены закрытия в общем диапазоне цен за определенный выбранный период времени. Если полученное значение выше 70, то цена закрытия находится вблизи верхней границы диапазона, если ниже 30, то соответ­ственно вблизи нижней.

Столбиковый график цен контракта на индекс S&P 500.

Рис. 10.146 Повторное пересечение линии 70 при падении кривой осциллятора служит сигналом к продаже, а повторное пересечение линии 30 при подъеме кривой является сигналом к покупке. Однако при этом действия трейдера не должны противоречить господству­ющей на рынке тенденции. В данном примере можно использовать двусторонний подход, то есть заключать сделки с обеих сторон «торгового коридора». Эффективность работы осцилля­тора повышается, если учитываются расхождения.

Вторая кривая (D%) — трехдневная сглаженная модифика­ция кривой К%. Значения кривой D% рассчитывают по следующей формуле:

%D = 100 х (H3/L3),

где НЗ — трехдневная сумма (С — L5), и L3 — трехдневная сумма (Н5 — L5).

По приведенным формулам строят две кривые, которые колеблются на вертикальной шкале от 0 до 100. Кривая К изображается на графиках непрерывной линией, а более «медленная» кривая D — пунктирной. Сигналом, на который следует обращать повышенное внимание, является расхожде­ние между кривой D и ценой фьючерсного контракта, проис­ходящее, когда кривая оказывается в области перекуплен­ное™ или перепроданности. Эти критические области начи­наются за пределами горизонтальных линий, которые опре­деляются теми же координатами (70 и 30), что и у индекса RSI. Наиболее значимые сигналы к покупке и к продаже возникают, когда кривая D находится в областях значений от 10 до 15 и от 85 до 90 соответственно.

Медвежье расхождение происходит, когда кривая D нахо­дится выше 70 и образует два опускающихся пика, а цены продолжают расти. При бычьем расхождении, наоборот, кри­вая D находится ниже 30 и образует двойное поднимающееся основание, а цены продолжают падать. При наличии всех этих факторов окончательный сигнал к покупке или продаже регистрируется, когда кривая К пересекает кривую D — после того как последняя уже изменила направление движения. Другими словами, пересечение должно происходить справа от экстремумов кривой D. Так, в нижней области сигнал к покупке более значим, если кривая К при подъеме пересекает кривую D после того, как кривая D уже повернула вверх. В верхней области сигнал к продаже имеет более выраженный характер, если линия D успела развернуться и начать движе­ние вниз до того, как ее пересекла кривая К. Таким образом, значимость пересечения выше в том случае, когда обе кривые двигаются в одном направлении.