Главная » Новости партнеров » ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — СВЯЗЬ МЕЖДУ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — СВЯЗЬ МЕЖДУ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ

Одним из побудительных мотивов создания международ­ной федерации стало участие в Девятом ежегодном семинаре Ассоциации технических аналитиков, проведенном в 1984 году в Калифорнии, делегации японской национальной организации (образованной в 1978 году). Представители Япо­нии напомнили участникам семинара, что впервые техничес­кий анализ был использован в их стране на рынке риса еще в семнадцатом веке, то есть более двухсот лет назад. Первым «пособием» по техническим методам стал сборник пословиц (в стихотворной форме), опубликованный в 1755 году, под названием «Конфиденциальные финансовые документы трех обезьян».

В 1985 году ежегодная награда ассоциации была присуж­дена одному из наиболее авторитетных представителей тех­нического анализа из Японии. Это первый случай, когда лауреатом этой премии стал не-американец. Таким образом, между представителями технического анализа США и Япо­нии наметилась устойчивая связь, и кажется вполне своевре­менным и понятным, что Чикагская товарная биржа недавно получила право осуществлять операции с фьючерсными кон­трактами и опционами по двум основным японским фондо­вым индексам — Nikkei 225 и Nikkei 500.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — СВЯЗЬ МЕЖДУ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ

На фоне развивающихся международных связей универ­сальный язык технического анализа сближает также пред­ставителей различных инвестиционных сообществ. Не сек­рет, что в прошлом две основные группы технических аналитиков — работающие на фондовом рынке, с одной стороны, и на товарном фьючерсном рынке, с другой -имели мало точек соприкосновения. Однако, постепенно граница, пролегающая между ними, стала исчезать — благо­даря растущей популярности финансовых фьючерсов, в целом, и контрактов на фондовые индексы, в частности. Аналитики фондовых рынков начинают проявлять актив­ный интерес к торговле срочными контрактами на фондо­вые индексы и на процентные ставки и обращают при­стальное внимание на развитие рынка фьючерсных кон­трактов на иностранную валюту. Они также стали прида­вать большое значение таким факторам, как направление развития рынка «нефтяных» фьючерсных контрактов и об­щий уровень цен товарных рынков.

Некоторые группы акций — например, акции меди и золота, испытывают большое влияние со стороны соответ­ствующих товарных рынков, что заставляет аналитиков, специализирующихся на фондовых операциях, вниматель­но следить за развитием фьючерсных рынков. Аналитикам срочных рынков, в свою очередь, также не помешало бы начать анализировать развитие цен на акции этих групп, которое может подтверждать движение фьючерсных рын­ков или помогать вскрывать возможные расхождения.