Главная » Новости партнеров » Центрирование среднего скользящего

Центрирование среднего скользящего

МЕСТО СРЕДНЕГО СКОЛЬЗЯЩЕГО НА ГРАФИКЕ ЦЕН

Еще одним вопросом, на который пока нет окончательно­го ответа, является соотношение среднего скользящего и цены. Большинство аналитиков соотносят самое последнее значение среднего скользящего с последним днем торгов, нанося его на графике в колонке соответствующего дня. Другие предпочитают выносить усредненную расчетную величину вперед, опережая на несколько дней текущие ценовые пока­затели. В этом случае принято говорить, что среднее сколь­зящее опережает цены. Опережающее среднее скользящее отслеживает динамику цен с еще большего расстояния, чем если бы оно наносилось в более традиционном месте графи­ка, соответствующем последнему торговому дню. Особен­ностью опережающего среднего скользящего является то, что для его пересечения требуется больше времени — в результате количество ложных сигналов сокращается.

Примером оригинального подхода к опережению средних скользящих является метод, описанный в книге А. Скларью «Методики профессионального анализа графиков на фьючер­сных рынках » (Techniques of a Professional Commodity Chart Analyst, A. Sklarew). Суть его заключается в том, что среднее скользящее выносится вперед — на количество дней, равное квадратному корню временной протяженности такого сред­него скользящего. Например, двух-четырехдневные средние скользящие нужно продвинуть на два дня вперед, пяти­девятидневные — на три дня, десяти-шестнадцатидневные -на четыре дня и так далее.

 Следует помнить, что когда мы откладываем среднее сколь­зящее с опережением текущих цен, то на самом деле сравни­ваем последную цену закрытия с той точкой на кривой среднего скользящего, которая лежит в колонке данного дня. Другими словами, если среднее скользящее строят с пятид­невным опережением, то последняя цена закрытия сравнива­ется с показателем среднего скользящего, зафиксированным пять дней назад. Это и объясняет, почему на пересечение линии среднего скользящего обычно уходит больше времени. Хотя различные варианты построения среднего скользящего открывают интересные перспективы для анализа рынка, все же наиболее часто предпочтение отдается классическому способу, когда среднее скользящее совпадает с последним столбцом ценового графика.

Центрирование среднего скользящего

Наиболее статистически верным способом построения сред­него скользящего является центрирование (см. рис. 9.8 а и б). Центрированием называют такой вид построения, когда среднее скользящее устанавливают в центр временного периода, который оно охватывает. Например, десятидневное среднее скользящее строят с пятидневным запаздыванием, двадцатидневное — с деся­тидневным. Однако центрирование как способ построения сред­него скользящего имеет один крупный недостаток — сигнал, знаменующий смену тенденции, значительно запаздывает. Поэ­тому среднее скользящее обычно откладывается в конце периода, а не в середине. Метод центрирования используется почти исключительно аналитиками, занимающимися циклическим анализом, так как центрирование помогает выделять рыночные циклы. В главе 14 мы остановимся несколько подробнее на том, как это делается.