ПОСТРОЕНИЕ ОСЦИЛЛЯТОРА С ПОМОЩЬЮ ДВУХ СРЕДНИХ СКОЛЬЗЯЩИХ

ИЗМЕРЕНИЕ СКОРОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕН

Выше для определения темпа движения цен на рынке мы брали разность цен между двумя временными периодами. Для измерения скорости изменения цен(rate of change – ROC) берется отношение последней цены закрытия к цене закры­тия, зафиксированной некоторое количество дней назад. Так, для построения десятидневного осциллятора ROC пос­леднее значение цены закрытия делят на соответствующий показатель десятидневной давности по следующей формуле:

Скорость изменения цен= 100 (V/Vx) где V – последняя цена закрытия и Vx дней назад.

цена закрытия х

Линия 100 на графике обозначает центральную ось полосы колебаний, то есть фактически нулевую линию. (См. рис.10.4а и б.) Если последняя цена закрытия выше, чем цена закрытия десять дней назад (т.е. цены растут), значение скорости изменения превысит 100, а если наоборот – окажется ниже.

ПОСТРОЕНИЕ ОСЦИЛЛЯТОРА С ПОМОЩЬЮ ДВУХ СРЕДНИХ СКОЛЬЗЯЩИХ

В девятой главе мы уже рассказывали, как два скользящих средних значения могут использоваться для получения сиг­налов к купле-продаже. Пересечение короткой и длинной линий при движении первой вверх или вниз означает, что нужно занимать соответственно длинную или короткую по­зицию. Мы также говорили, что комбинации двух средних скользящих можно также использовать для построения ос­цилляторов. Делают это двумя способами. Первый, наиболее распространенный, заключается в построении гистограммы показателей разности двух скользящих средних значений. Столбцы гистограммы при этом выстраиваются вверх или вниз от нулевой линии в зависимости от значения – положи­тельного или отрицательного – которое принимает величина разности. Осциллятор такого типа применяется для выявле­ния следующих трех типов явлений:

1. Расхождений.

2. Кратковременных отклонений от долгосрочной тенден­ции (выявляются при значительных расхождениях “корот­кой” и “длинной” кривых).

Тот же график золота, что и на рис. 10. 5а, с двумя оптимизированными средними скользящими. Период расчета короткого среднего скользящего (сплошная линия) составляет 8 дней, длинного (пунктирная линия) – 48.

Рис. 10.66 На верхней гистограмме разница между двумя средними скользящими выражена в пунктах, на нижней – в процентных величинах. Обратите внимание, что при значительном расхождении средних значений рынок вступил в фазу застоя. Затем средние скользящие вновь вплотную приблизились друг к другу у нулевой линии, после чего тенденция падения возобновилась.