Пример того, как с помощью двадцатидневного центрированного среднего скользящего значительно облегчается выявление шестнадцатидневного цикла

Пример выявления тридцатидвухдневного цикла развития цен контракта на индекс S&P с помощью сорокадневного среднего скользящего со снятой направленностью. Обратите внимание, насколько четко проявляются теперь нижние точки цикла. Программа “определи­тель циклов” может быть использована также для анализа графиков со снятой направлен­ностью. При устранении длинных циклов становится возможным успешно анализировать короткие.

Рис. 14. 20г Пример того, как с помощью двадцатидневного центрированного среднего скользящего значительно облегчается выявление шестнадцатидневного цикла. (Сокращая период расчета среднего скользящего, можно добиться значительного повышения чувстви­тельности графика со снятой направленностью.) Таким образом выделяются циклы, протяжен­ность которых более или менее совпадает с периодом среднего скользящего.

В качестве средства сглаживания ценовой динамики из­давна используют средние скользящие. Они выравнивают или вообще устраняют краткосрочные циклы, выделяя на графике более продолжительные циклы. В результате снятия направленности достигается обратный эффект: циклы, про­должительность которых больше длины среднего скользяще­го, устраняются, а краткосрочные циклы становятся более четко выражены. Делается это путем устранения воздействия тенденции.

Процедура снятия направленности сравнительно проста (см. примеры на рис. 14. 20а-г). Ее можно выполнить вруч­ную, но проще и удобнее с помощью компьютера. Прежде всего выбирают период для расчета среднего скользящего. Он определяется длительностью цикла, который необходимо выделить. В качестве примера мы возьмем сорокадневное среднее скользящее. Следующим шагом является центриро­вание среднего скользящего. Речь идет о том, что среднее значение откладывается на двадцать первый день периода расчета (середина цикла), а не на последний день, как это делают обычно. Затем среднее скользящее откладывают в виде нулевой линии внизу графика, а показатели цен наносят выше и ниже этой линии. В результате циклы, продолжитель­ность которых составляет меньше сорока дней, становятся гораздо более выраженными, следовательно, их легче устано­вить. Далее процедуру можно продолжить, выделяя все более и более короткие периоды – пока не будут установлены все доминирующие циклы. Программа по снятию направленнос­ти входит в пакет “Компутрэк”.