santech.in.ua Пример анализа динамики цен контракта на немецкую марку с помощью параболической системы Уайлдера. Точки под показателями цен и над ними указывают на длинные и короткие позиции соответственно. Они принадлежат индикатору SAR, показывая пункты “остановки и разворота”. Данная система является постоянно действующей, однако, как и большинство систем, следующих за тенденцией, высокую эффективность она проявляет только в условиях четко выраженной тенденции.
Рис. 15. 6 Пример применения параболической системы в анализе динамики цен контракта на сырую нефть. На графике хорошо видно, что система удачно фиксировала участки с четко выраженной тенденцией.
Пример применения параболической системы в анализе цен контракта на индекс S&P 500. Обратите внимание, что система работала хорошо на участках с явной тенденцией. Однако она давала частые сбои в периоды “застоя” (с декабря по январь, затем с марта по апрель) – системы, следующие за тенденцией, не так эффективны на рынках со слабо выраженной тенденцией.
Рис. 15. 8 Обратите внимание, что параболическая система работала неуверенно в декабре и январе – в периоды отсутствия тенденции на рынке. Система достаточно чувствительна и реагирует на сравнительно слабые изменения рынка.
Параболическая система (SAR)
Параболическая система Уайлдера (SAR) является системой цено-временной реверсировки. Аббревиатура “SAR” по-английски означает “stop and reverse” (в дословном переводе на русский: “остановка и разворот”). Это означает, что позицию необходимо изменить на противоположную, когда цены достигают уровня защитной приостановки. Система относится к категории следующих за тенденцией. Она является постоянно действующей, так как предполагает постоянное наличие открытой позиции (в ту или иную сторону). “Параболической” ее назвали из-за формы кривой, которую принимает последовательность точек, обозначающих скользящие уровни защитной приостановки (trailing stops), – она имеет тенденцию изгибаться в виде параболы (см. рис. 15.5-15.8). Обратите внимание на то, что в процессе развития тенденции роста линия точечного пунктира под столбиками цен (состоящая из точек SAR) вначале поднимается достаточно медленно, а затем увеличивает скорость вместе с тенденцией. При тенденции падения происходит то же самое, но в обратном направлении (там пунктир расположен над ценовыми показателями). Значения точек SAR вычисляются компьютером для каждого следующего дня.