Новости партнеров

Мы коснулись лишь некоторых особенностей пункто-циф­рового метода (при этом забежав немного вперед). Теперь, возвращаясь к началу, мы расскажем, как строятся внутрид-невные пункто-цифровые графики. ПОСТРОЕНИЕ ВНУТРИДНЕВНОГО ПУНКТО-ЦИФРОВОГО ГРАФИКА Мы уже говорили о том, что пункто-цифровой метод первоначально использовался для отражения внутридневной динамики цен на фондовом рынке. С его помощью можно было отразить на бумаге движение цены интересующей вас акции с точностью ...

Столбиковый график цен контракта на индекс S&P 500 На рис. 11.1 и 11.2 приведены для сравнения столбиковый и пункто-цифровой графики, иллюстрирующие динамику сделок с фьючерсным контрактом на индекс S&P 500 для одного периода времени. В чем-то графики схожи, в чем-то – нет. На обоих отражены основные изменения цени тенден­ций, однако метод графического представления данных разли­чен. Обратите внимание на чередующиеся столбцы ...

Наконец, мы рассмотрим способы оптимизации пункто-цифрового метода. В начале семидесятых годов были прове­дены исследования, которые показали целесообразность из­менения параметров клетки и реверсировки для повышения эффективности метода. Мы кратко коснемся этих исследова­ний и покажем различия между оптимизированными графи­ками и более традиционными графиками, построенными по методу реверсировки по трем пунктам. Необходимо сразу же оговориться, что пункто-цифровой метод представляет собой довольно-таки сложный аналити­ческий инструмент, и ...

В 1896 году “Уолл-стрит джорнал” начал публиковать ежедневные биржевые цены: максимальные, минимальные и закрытия, что можно считать началом использования стол­бикового графика. Таким образом, получается, что “пункто-цифровой” график появился раньше столбикового – по край­ней мере, на пятнадцать лет. Интересным может показаться само происхождение соче­тания “пункто-цифровой”. На “цифровой” график, особенно популярный в двадцатых годах, цены наносили, как следует из его названия, в ...

В заключение мы хотели бы еще раз подчеркнуть, что эффективное использование “индексов обобщенных бычьих настроений” может оказаться делом более сложным, чем кажется на первый взгляд. Вне зависимости от того, насколь­ко серьезно вы подходите к изучению этих индексов, мы настоятельно рекомендуем следить за их динамикой ежене­дельно. Индексы способны сигнализировать о приближении рынка к критическим фазам, заранее предупреждать о надви­гающихся изменениях тенденции. ...

Значение открытого интереса Важную роль в интерпретации “индексов обобщенных бычьих настроений” играет открытый интерес. В принципе, чем выше его показатель, тем выше вероятность того, что метод “от обратного” принесет прибыль. Однако, если от­крытый интерес продолжает расти, от этого метода следует отказаться. Непрерывный рост открытого интереса указывает на то, что текущая тенденция, скорее всего, сохранится, и поэтому следует подождать, пока его ...

Измерение “остаточного потенциала ” тенденции ‘ с помощью метода “от обратного” Рассмотрим пример отдельного спекулянта. Предположим, что, познакомившись с информацией, полученной из бюлле­теня, который пользуется его наибольшим доверием, спеку­лянт убеждается, что на рынке следует ожидать значительно­го повышения цен. Чем больший рост предсказывается, тем более решительными будут его действия. Как только его капитал полностью вложен в определенный рынок, наш спекулянт становится ...

Бюллетени службы “Маркет вейн” публикует компания “Хэдеди пабликейшнз” в Пасадене, штат Калифорния. Для более подробного изучения вопроса мы настоятельно реко­мендуем книгу Эрла Хэдеди (который возглавляет компа­нию) “Метод “от обратного” как инструмент получения прибыли на рынке товарных фьючерсов” (Contrary Opinion, How to Use It for Profit in Trading Commodity Futures, R. Earl Hadady). Другим индикатором настроений рынка является “обоб­щенный индекс бычьих настроений участников ...

Столбиковый график долгосрочных казначейских обязательств со столбиками объема торговли. Рис. 10.206 На верхнем графике показана кривая VA, описанная в главе 7. Гистограмма внизу-кривая VA, переделанная в осциллятор. Разница между трех- и десятидневным средними скользящими кривой VA откладывается по обе стороны от нулевой линии, позволяя анализи­ровать краткосрочные критические периоды в динамике рынка. Обратите внимание, как уверенно кривая VA показала надвигающееся падение цен. ПРОГРАММА ...