Как мы уже сказали, большинство трейдеров уделяют основное внимание краткосрочной динамике рынка и полагаются в своем анализе преимущественно на дневные графики. В результате, многие из них не используют при этом такие полезные инструменты графического анализа цен, как недельные и месячные графики непрерывного развития, применяемые для прогнозирования тенденций в более долгосрочном плане. Ценность графиков такого типа не ограничивается анализом отдельных рынков. Подобные долгосрочные ...
Read More »Новости партнеров
Долгосрочные графики и индексы товарных рынков
Этот эффективный инструмент технического анализа пока не получил должного признания на фьючерсных товарных рынках, в основном, он применяется – и довольно широко -на рынках ценных бумаг. Однако данный метод – весьма перспективный, поскольку позволяет уверенно измерять настроения рынка – заслуживает дальнейшего глубокого изучения. (Более подробно про анализ настроений рынка мы расскажем в главе 10). Во любом случае, “Отчет по обязательствам трейдеров” ...
Read More »Ежемесячный “Отчет по обязательствам трейдеров”
Взгляните на остальные показатели, и вы увидите кое-что еще. Внимательно посмотрите, имеются ли какие-либо значительные изменения в последних колонках всех трех категорий. Обратите внимание на значительный прирост в группе крупных хеджеров на рынках нефти (+21%), апельсинового сока (+14%), английского фунта (+21%) и швейцарского франка (+23%). На этих рынках следует ожидать бычьего развития. У мелких трейдеров наблюдался рост настроений в пользу ...
Read More »Таблица обязательств по трем категориям
Таблица обязательств по трем категориям участников рынка (крупных хеджероз, крупных спекулянтов и мелких трейдеров) на 31 декабря 1984 года. Данные по открытому интересу даются в округленном процентном выражении. противоположной схеме: крупные хеджеры занимают преимущественно короткие позиции и так далее. Следует быть особо осторожным, когда расхождения между текущим и долгосрочным среднесезонным показателями достигают 40%, а в то время как 5 % ...
Read More »УЧЕТ СЕЗОННЫХ КОЛЕБАНИЙ АКТИВНОСТИ РАЗЛИЧНЫХ КАТЕГОРИЙ УЧАСТНИКОВ РЫНКА
Под таблицей находится краткое пояснение по тому, как пользоваться таблицей. Обратите внимание на предупреждение, что суммарное значение всех позиций не всегда равно 100%. Дело в том, что в таблице не учитывается статистика межрыночных спрэдов. Так, суммируя длинные позиции по всем категориям – 14% в категории крупных хеджеров, 19% -крупных спекулянтов и 62% – мелких трейдеров мы получаем 95%. Таким образом, ...
Read More »“ОТЧЕТ ПО ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ ТРЕЙДЕРОВ”
“ОТЧЕТ ПО ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ ТРЕЙДЕРОВ” Рассмотрение открытого интереса не будет полным, если мы не коснемся так называемого “Отчета по обязательствам трейдеров” (Commitments of Traders Report) и возможностей его использования в прогнозировании. Отчет публикуется Коммисией по товарной фьючерсной торговле (CFTC) одиннадцатого числа каждого месяца и отражает статистику по открытому интересу на конец предыдущего месяца. В этом отчете показатели йткрытого интереса разбиваются на три категории, ...
Read More »ИЗЛЕТЫ И КУЛЬМИНАЦИИ ПРОДАЖ
КРАТКИЕ ВЫВОДЫ Подведем итоги, кратко напомнив читателю основные особенности анализа цены, объема и открытого интереса. 1. Для целей прогнозирования используются только суммарные показатели объема и открытого интереса. 2. Для показателей открытого интереса следует делать сезонную поправку. 3. Увеличение объема и открытого интереса свидетельствует о том, что текущая тенденция, скорее всего, продолжится. 4. Уменьшение объема и открытого интереса показывает, что тенденция, возможно, подходит ...
Read More »Увеличение показателя открытого интереса
Предположим, что в течение трех месяцев цены двигались в пределах “рыночного коридора”, а показатель открытого интереса подпрыгнул за это время на десять тысяч контрактов. Это означает, что было открыто десять тысяч новых коротких позиций и десять тысяч длинных. Затем цены вырвались из коридора вверх и рынок достиг новых максимальных показателей для трех месяцев. Следовательно, каждая короткая позиция (а их всего, ...
Read More »Резкий поворот цен на сахар
Вынужденная ликвидация этих длинных позиций оказывала давление на цены – до тех пор, пока все они не были ликвидированы. Дело ухудшается еще и тем, что вынужденные продажи часто принимают стихийный характер и, по мере того, как цены продолжают падать, вызывают продажу остальных длинных позиций, тем самым опуская цены все ниже и ниже. Ярким примером подобного явления служит ситуация, сложившаяся к ...
Read More »