santech.in.ua СНЯТИЕ НАПРАВЛЕННОСТИ КАК МЕТОД ВЫДЕЛЕНИЯ ЦИКЛОВ
Для того чтобы получить возможность изучить различные циклы, влияющие на отдельный рынок, сначала необходимо выделить все доминирующие циклы. Сделать это можно с помощью различных способов. Наиболее простым следует признать метод визуального наблюдения. Так, анализируя дневные столбиковые графики, можно выявить наиболее явно выраженные вершины и основания рынка. Измерив среднюю продолжительность времени между этими верхними и нижними точками цикла, можно установить его среднюю протяженность.
Существуют специальные инструменты, призванные облегчить выполнение этой задачи. В качестве примера можно привести “определитель циклов Эрлиха “(Ehrlich Cycle Finder), названный так в честь его создателя Стэна Эрлиха. Определитель циклов представляет собой устройство, чем-то напоминающее аккордеон, которое накладывают на график для визуального анализа. Расстояние между делениями всегда равноудалено и может быть увеличено или уменьшено для того, чтобы соответствовать циклу любой протяженности. Откладывая расстояние между двумя четко выраженными нижними точками цикла, можно очень быстро определить, присутствуют ли на графике другие нижние точки цикла такой протяженности.
Существуют также компьютерные программы, предназначенные для выявления циклов путем визуального наблюдения (см. рис. 14. 19а-г). Например, в составе популярного пакета “Компутрэк” есть программа “определитель циклов” (Cycle Finder), которая помогает пользователю выявлять циклы развития рынка. Сначала необходимо вызвать на экран дисплея ценовой график. Затем нужно выбрать явно выраженную нижнюю точку динамики цен, которая в данном случае является начальной точкой поиска. После этого каждые десять дней (временной параметр по умолчанию) на экране появляются вертикальные линии. С помощью определенных клавиш продолжительность цикла может быть изменена. Ее можно сделать короче или длиннее, а границы выбранного периода можно сдвинуть влево или вправо. Все это позволяет найти цикл, “вписывающийся” в график.
Для тех, кто обладает математической подготовкой, существует несколько достаточно сложных статистических методик выявления циклов, например, метод Бокса-Джен-кинза, спектральный анализ и анализ Фурье. Пакет “Компутрэк” также включает программу по анализу Фурье, а с недавних пор и программу FFT (Fast Fourier Transform), разработанную Дж. Хатсоном, редактором журнала “Текникал энели-сиз оф стоке энд коммодитиз”, и Э. Уорреном. В этом журнале было напечатано немало материала, посвященного анализу циклов, включая статьи Хатсона и Уорена, в которых рассматриваются проблемы анализа Фурье, а также метод максимальной энтропии (MEM). (С помощью анализа Фурье, позволяющего выявлять доминирующие циклы, можно значительно сократить и упростить процесс оптимизации средних скользящих и осцилляторов).
Однако существует и другая методика, которая занимает промежуточное положение между обычным визуальным способом и более сложными статистическими методами, о которых мы говорили выше. Речь идет о процедуре снятия направленности (detrending). Одной из основных трудностей при попытках выявить короткие циклы является наличие тенденции. Тенденция возникает под воздействием длительных циклов. В результате становится исключительно трудно, а порой вообще невозможно обнаружить на графике цен короткие циклы.