УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ: “КОНСЕРВАТИВНЫЙ” И “АГРЕССИВНЫЙ” ПОДХОДЫ В ТОРГОВЛЕ В книге “Игра на рынке товарных фьючерсов” Тевелса, Харлоу и Стоуна есть интересное место, касающееся управления капиталом. В одноименной главе авторы дают убедительное обоснование “консервативному” подходу как предпочтительному стилю работы на рынке: “… трейдер, имеющий худшие возможности получить прибыль, но придерживающийся “консервативного” стиля торговли, на самом деле, скорее добьется долговременного успеха (победы ...
Read More »Новости партнеров
ТОРГОВЛЯ С НЕСКОЛЬКИМИ ПОЗИЦИЯМИ: ТРЕНДОВЫЙ И ТОРГОВЫЙ ПОДХОДЫ
“Как можно дольше сохраняйте прибыльные позиции, вовремя закрывайте убыточные” – один из старейших афоризмов фьючерсной торговли, который имеет непосредственное отношение к нашей теме. Большую прибыль на рынке товарных фьючерсов можно получить, только следуя за самыми устойчивыми тенденциями рынка. Поскольку только относительно небольшое количество сделок в течение года может принести значительную прибыль, необходимо постараться довести эту прибыль до максимума, “сохраняя прибыльные ...
Read More »Здесь мы вплотную подходим к проблеме соотношения возможной прибыли и убытков
Предположим, трейдер считает, что цены на золото должны вырасти с 300 до 500 долларов. Он покупает контракт по цене 300 долларов, решив, что может рискнуть не более, чем 10 долларами. Цена падает до 290 долларов и трейдер ликвидирует свой контракт. Затем он открывает еще одну длинную позицию по цене 295 долларов и опять теряет 10 долларов. Наконец, третцй контракт, купленный ...
Read More »Диверсификация или концентрация?
Диверсификация или концентрация? Диверсификация является одним из способов защиты капитала, однако в разнообразии тоже должна быть мера. Допустим, трейдер одновременно открыл позиции на слишком большом количестве разных рынков. Может получиться так, что прибыль от одной или двух удачных сделок не сможет компенсировать убытков по остальным позициям. Всегда необходимо находить разумный компромисс между диверсификацией и концентрацией. Иногда трейдеры концентрируют средства всего ...
Read More »Определение оптимального размера позиции
Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10-15% общего капитала. Например, если трейдер располагает 100 000 долларов, то только 10000-15 000 долларов могут использоваться для внесения гарантийного взноса на одном рынке. Таким образом, трейдер застрахован от вложения чрезмерных средств в одну сделку (что может привести к разорению). 3. Норма риска для каждого рынка, в который трейдер вкладывает свои средства, ...
Read More »Некоторые общие замечания, касающиеся управления капиталом
УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ Не один год я проработал в исследовательском отделе крупной брокерской фирмы. После этого вполне закономерным был мой переход непосредственно к управлению капиталами. Я быстро понял разницу между консультированием клиентов по выбору оптимальных стратегий работы на рынке и претворением в жизнь этих стратегий самому. Меня удивило, что тяжелее всего в этом переходе была проблема, имевшая малое отношение к собственно ...
Read More »ТРИ СОСТАВЛЯЮЩИХ УСПЕШНОЙ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ТОВАРНЫХ ФЬЮЧЕРСОВ
Ниже будет приведен список, объединяющий самые разнообразные технические методы, рассмотренные в этой книге. Он поможет читателю, делающему первые шаги на трудной дороге фьючерсной торговли, упорядочить процесс анализа рынка и разобраться в потоке технических данных, который обрушивается на новичка. Мы также затронем проблему сочетания двух видов анализа – технического и фундаментального, обратив особое внимание на способы построения моделей, одинаково эффективно удовлетворяющих ...
Read More »Управление капиталом и торговая тактика
Наступила компьютерная эра. Компьютеры будут работать лучше, станут проще в использовании и дешевле – уже в самое ближайшее время. К сожалению, трейдер, работающий на фьючерсном рынке, не может себе позволить ждать, когда это произойдет. ИСТОЧНИКИ Наиболее полная программа компьютерного технического анализа разработана компанией “Компутрэк”, которая имеет отличную службу поддержки для пользователей. Также проводятся ежегодные семинары по всей территории США, на ...
Read More »К чему это все приведет – неизвестно
В этой .-лаве мы рассмотрели роль компьютера в области технического анализа фьючерсных рынков. На примере аналитической программы “Компутрэк”, лидирующей в настоящее время среди программ такого рода, мы продемонстрировали возможности компьютерного анализа на современном этапе. Мы показали сильные и слабые стороны механических торговых систем, использующих сигналы, выдаваемые компьютером. Системный подход к фьючерсной торговле представляет собой метод “черного ящика”. Пользователю не надо ...
Read More »