Новости партнеров

В заключение мы хотели бы еще раз подчеркнуть, что эффективное использование “индексов обобщенных бычьих настроений” может оказаться делом более сложным, чем кажется на первый взгляд. Вне зависимости от того, насколь­ко серьезно вы подходите к изучению этих индексов, мы настоятельно рекомендуем следить за их динамикой ежене­дельно. Индексы способны сигнализировать о приближении рынка к критическим фазам, заранее предупреждать о надви­гающихся изменениях тенденции. ...

Значение открытого интереса Важную роль в интерпретации “индексов обобщенных бычьих настроений” играет открытый интерес. В принципе, чем выше его показатель, тем выше вероятность того, что метод “от обратного” принесет прибыль. Однако, если от­крытый интерес продолжает расти, от этого метода следует отказаться. Непрерывный рост открытого интереса указывает на то, что текущая тенденция, скорее всего, сохранится, и поэтому следует подождать, пока его ...

Измерение “остаточного потенциала ” тенденции ‘ с помощью метода “от обратного” Рассмотрим пример отдельного спекулянта. Предположим, что, познакомившись с информацией, полученной из бюлле­теня, который пользуется его наибольшим доверием, спеку­лянт убеждается, что на рынке следует ожидать значительно­го повышения цен. Чем больший рост предсказывается, тем более решительными будут его действия. Как только его капитал полностью вложен в определенный рынок, наш спекулянт становится ...

Бюллетени службы “Маркет вейн” публикует компания “Хэдеди пабликейшнз” в Пасадене, штат Калифорния. Для более подробного изучения вопроса мы настоятельно реко­мендуем книгу Эрла Хэдеди (который возглавляет компа­нию) “Метод “от обратного” как инструмент получения прибыли на рынке товарных фьючерсов” (Contrary Opinion, How to Use It for Profit in Trading Commodity Futures, R. Earl Hadady). Другим индикатором настроений рынка является “обоб­щенный индекс бычьих настроений участников ...

Столбиковый график долгосрочных казначейских обязательств со столбиками объема торговли. Рис. 10.206 На верхнем графике показана кривая VA, описанная в главе 7. Гистограмма внизу-кривая VA, переделанная в осциллятор. Разница между трех- и десятидневным средними скользящими кривой VA откладывается по обе стороны от нулевой линии, позволяя анализи­ровать краткосрочные критические периоды в динамике рынка. Обратите внимание, как уверенно кривая VA показала надвигающееся падение цен. ПРОГРАММА ...

МЕТОД СХОЖДЕНИЯ-РАСХОЖДЕНИЯ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ ЗНАЧЕНИЙ(MACDTM) В предыдущей главе мы уже упоминали осциллятор, осно­ванный на комбинации двух экспоненциально-сглаженных скользящих средних значений. Теперь мы остановимся на нем поподробнее. Полностью он называется “методом схождения-расхождения скользящих средних значений” (Moving Average Convergence/Divergence Trading Method – MACDTM), автором считается Дж. Эппел. Хотя первоначальная формула осцилля­тора определяла конкретные периоды расчета двух средних скользящих, с методикой можно экспериментировать, ...

Значение торговли в направлении основной тенденции невозможно переоценить. Опасность чрезмерного увлечения анализом осцилляторов заключается в том, что, поддавшись искушению, можно вступать в сделки на основании даже тех расхождений, которые противоречат господствующему направ­лению движения рынка. Такие эксперименты обычно заканчи­ваются неудачно, а следовательно приводят к крупным убыт­кам. Осциллятор – несмотря на все его возможности – всего лишь вспомогательный инструмент анализа. Как таковой ...

Пример анализа динамики цен контракта на японскую иену с помощью осциллятора Уильямса. Значение рыночных циклов при выборе периода расчета Особенностью осциллятора %R является то, что он мо­жет быть “привязан” к текущим рыночным циклам. Для расчета используется период времени, равный 1/2 протя­женности цикла. Рекомендуется брать пяти-, десяти- и двадцатидневные отрезки, соответствующие календарным периодам: четырнадцати-, двадцати- и пятидесятишести­дневному. Так, при расчете индекса ...

Пример применения стохастического метода (пятинедельная формула) для анализа графика цен фьючерсного контракта на индекс S&P 500. Обратите внимание на декабрьский сигнал к покупке (значение осциллятора ниже 30) и не менее значимый августовский сигнал к продаже (значение осциллятора выше 70). Самый последний поворот вниз предупреждает о перекупленности рынка. Замедленный вариант стохастического осциллятора Существует так называемая “замедленная” модифика­ция стохастического анализа, причем большинство ...